國中水務12月26日晚間公告，公司擬受讓上海文盛資產管理股份有限公司（簡稱“文盛資產”）參與北京匯源食品飲料有限公司（簡稱“北京匯源”）重整設立的持股平臺公司31。481%的股份，受讓後公司間接持有北京匯源18。89%股份，交易作價8。5億元。

值得注意的是，在此重磅公告披露前，國中水務的股價已於12月26日午後異動，最終拉昇封漲停。

“明天開始數板了！”有投資者在國中水務股吧中興奮地表示。

“極為難得的明星重整專案”

國中水務主營汙水處理、自來水供應和環保工程技術服務，是一傢俱備全國範圍內投資運營能力的水務環保企業，2021年以來業績表現欠佳。公司在2021年年報中表示，公司將從傳統城市水務建設服務向新興農業、科技農業種植或養殖、綠色品牌健康食品、新興農業基建環保等轉型升級。

此次參與北京匯源重整投資，對國中水務來說無疑是一次難得的機會。

“匯源品牌為國內果汁飲料知名度較高的民族品牌，北京匯源重整計劃是近年來極為難得的明星重整專案，此專案資本市場認可度高，品牌含金量和可延展性較強。本次購買股份將提升公司綜合盈利能力，有利於公司的長遠發展，符合公司目前的轉型規劃。”國中水務表示。

事實上，早在今年6月，“市場猜測公司未來可能透過重組注入匯源果汁”的訊息就廣為流傳，並促使國中水務股價收穫三連板。

7月1日，國中水務釋出股票交易異常波動公告表示，前期公司與文盛資產就北京匯源重整計劃簽署了《專案合作協議》及《保密協議》，公司已於2022年4月22日支付文盛資產履約保證金3億元。

“本協議僅為雙方意向性投資，不保證公司最終能參與此專案。”國中水務彼時強調。

如今塵埃落定，國中水務的股吧一片沸騰。“明天開始數板了！”有投資者表示。

具體來看，本次對北京匯源的資產評估以2022年6月30日為基準日，按資產基礎法確定北京匯源的整體資產估值為30。23億元，增值率為92。96%；按收益法確定北京匯源的整體股權估值為45。04億元，增值率為404。66%。

國民果汁或涅槃重生

北京匯源創立於90年代初，旗下果汁品牌“匯源果汁”可謂家喻戶曉。

2009年，可口可樂公司以24億美元控股中國匯源果汁集團有限公司的交易終止。此後，受多重因素影響，北京匯源出現流動性問題，債務風險全面爆發，“匯源果汁”也最終從港股退市。

2021年7月16日，經債權人申請，北京市第一中級人民法裁定北京匯源進入重整程式，2022年6月24日，法院裁定批准北京匯源重整計劃，文盛資產作為重整投資人投入16億元資金，成為北京匯源控股股東。

文盛資產曾對外表示，作為重整投資人投入16億元資金中，部分資金用於支付匯源破產費用和償還小額債權，90%以上資金用於匯源的生產經營升級和強化。同時，文盛資產還將為匯源設計最佳的證券化方案，力爭三到五年內實現A股上市。

官網資訊顯示，目前匯源已在全國建立了140多個經營實體，聯接了1000多萬畝優質果蔬茶糧等種植基地，建立了遍佈全國的銷售網路，構建了一個橫跨東西、縱貫南北的農業產業化經營體系。

因連續多年佔據果汁賽道頭把交椅，匯源果汁曾被稱為“果汁大王”。資料顯示，2018年，匯源百分百果汁和中濃度果蔬汁市場銷售量份額佔比分別為43。7%、31。5%，較2017年的增幅分別達到0。9%、6。9%，繼續蟬聯中高濃度果汁銷冠。

但不容忽視的是，近年來，果汁領域競爭越來越激烈，競爭者不僅有可口可樂、百事可樂、農夫山泉、娃哈哈等傳統飲料巨頭，奈雪的茶、喜茶等新銳品牌也參與其中。如何重振昔日雄風，成為擺在匯源面前的一道難題。

中國食品產業分析師朱丹蓬認為，匯源仍具有品牌價值及產業鏈優勢，而產業鏈的完整度將成為未來快消品企業競爭的核心資產。只要新的資本順利進入，將給匯源帶來不小的改變。

釋出於：廣東

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