古時軍事家作戰講究“知己知彼，百戰不殆”。散戶投資者若想達到成功獵莊的目的，首先要對莊家有個深入且細緻的瞭解，通曉莊家的優勢，明瞭莊家的劣勢。坐莊過程中，莊家的招數往往虛虛實實、忽真忽假，有時以退為進，有時以進為退，可謂撲朔迷離、複雜多變。面對如此高深的坐莊策略，為什麼散戶投資者只能望天興嘆，作可憐狀，最終虧損而出？其中有股市環境、資金數額等方面的原因，但最根本的原因卻是，有沒有掌握獵莊必備的基礎知識、技巧，有沒有在知己知彼的基礎上運用科學的獵莊策略。

其實在每個莊家坐莊的過程中，雖然他們的運作手法有極大差別，但在資金運作的過程中，他們不可避免地會留下種種跡象，只要對股價波動進行細緻的觀察分析，莊家的一舉一動就會暴露在我們眼前。

所以投資者要做的就是對莊家有全面的認識，瞭解入莊、控盤、建倉、洗盤、試盤、拉昇、出貨的手段及盤面特徵，以及散戶尋莊、跟莊、規避陷阱和騙術的方法和技巧；之後可以瞭解莊家整個坐莊過程中每一步的操盤目標、操盤手法和盤面特點；最後可以從自身角度出發，制定合理的跟莊策略，直至取得最終的勝利。

為什麼莊家不能隨意拉昇高控盤的股價？

高控盤不代表就能漲

每一輪行情上漲都是籌碼搬家的過程，而背後實力資金就是那個搬運工，有資金就可以控盤，甚至高控盤，就如商品買賣囤貨一樣，但最難的是銷路和賣個好價錢，也就是說出貨並不容易，倉位重，一旦大環境不佳甚至熊市，或者監管及公司基本面等各因素，都有可能導致無法出貨而崩盤，這樣例子資本市場比比皆是。

股市如戰場，一方贏的就是另一方輸的代價，主力在運作中要經過較長時間準備籌劃，包括資金籌集，上市公司調研，政策面等各個不同環節，關鍵要結合大勢環境和目標基本情況，來制定操作戰略，總體過程一般要經歷吸籌（建倉）、洗盤、拉昇、出貨。吸籌是否充分，低位能否大量買進籌碼，持倉量多少對後市做盤極其重要，持倉量決定利潤量，籌碼越多，意味利潤越大，市場浮籌越少，主力對股票的控制能力越強，最後透過拉昇、派發低位籌碼逐漸被轉移到高位，主力運作工作也就完成了，所以股票走勢表象上體現股價的變化，內在本質就是持倉成本的轉換。

為什麼不能隨意拉昇股價？有以下幾種情況：

1、拉昇時機不對：莊家拉昇前會綜合各方面因素，但關鍵是選擇合適時機，如果選擇時機合適、手法純熟，往往事半功倍，不需要花太大資金就能把股價抬上去，否則費力不討好，過早浪費資金效率，時機選擇講究“天時、地利、人和”；

2、大勢行情不明或不樂觀：往往市場環境好的時候，參與情緒旺盛，場外資金進場意願積極，莊家借勢拉高股價可以吸引跟風資金進入，成功為自己鎖籌，減輕拉昇途中的拋壓，用少量資金就可以成功拉高股價，大勢向好時，莊家拉昇也會藉助熱點板塊效應，為日後派發提供空間；

3、高控盤成本過高：有些莊家也許是因為某些原因，屬於半路控盤的主，這樣低價籌碼的先決條件就喪失，即使高控盤了，但浮籌較大，需要再透過一段時間的洗盤打壓，以減少浮籌比例；

4、標的出現狀況或資金鍊問題：由於莊家背後的運作是個非常隱蔽工程，比如事先與標的方會有一定的勾兌行為，或運作方就是標的方，一旦出現不利因素，高控盤也不容易隨意拉昇；其次資金鍊出問題，拆借資金到期需要借新還舊等等。

如何利用籌碼分佈尋找莊家低位高控盤的股票?

莊家要想以較低的成本控盤一隻股票，需要經過較長時間的建倉買入過程。在這種建倉買入過程中，必然會在股票的走勢圖上留下一些痕跡，投資者可以透過以下幾種痕跡，判斷有莊家在一隻股票上完成了建倉。

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下跌行情尾端開始成交量放大。

莊家為了以低價控盤一隻股票，往往會選擇在前一輪下跌行情的尾端就開始買入股票。如果股票在下跌行情的尾端成交量持續放大，下跌速度減緩且籌碼密集峰不斷向下移動，就是有莊家在逐漸建倉買入股票的訊號。

對於這類股票，投資者可以先重點觀察，此時不應該貿然買入，因為還不知道莊家是否會繼續將股價向下打壓，即使股價已經下跌見底，也難以預料未來股價還會橫盤多長時間。因此，對於這種股票，投資者最佳的策略就是先冷靜觀察，等行情明確後再進行交易。

如圖1-1所示，康緣藥業（600557）股價下跌至低位後，其下跌速度明顯減緩，同時成交量放大，而籌碼分佈指標也在低位逐漸密集起來，這是有莊家在下跌行情尾端建倉的訊號。

看到這個訊號，投資者可以重點關注該股後續行情的走向。未來如果莊家建倉完畢，股價向上拉昇，投資者就可以積極買入股票。

2，籌碼低位鎖定。

莊家在下跌行情尾端往往只是試探性地買入股票，試探股票在下跌過程中的拋盤大小，為之後真正建倉做準備。當股價下跌到幾乎所有散戶都不願再丟擲股票的時候，莊家的建倉才正式開始。

在建倉過程中，莊家會操縱股價長期橫盤整理，讓原本不願賣出股票的投資者對後市失去信心，逐漸交出手中的籌碼。這種橫盤整理的時間越長，籌碼就會在低位換手越充分，莊家也就能夠將更多籌碼鎖定在低位，未來股價上漲時的壓力就會更小。

如圖1-2所示，“ST華錦（000059）股價被打壓至低位後開始持續橫盤整理。這次橫盤整理時間很長，在整理過程中，很多原本沒打算賣出股票的投資者對後市失去了耐心，將手中的股票丟擲。

截至7月底股價向上拉昇時，籌碼已經在低位被充分換手，莊家也在低位鎖定了大量的籌碼。

有時股價橫盤整理一段時間後，莊家認為持有的倉位不夠，就會將股價向下打壓或者向上抬拉一段距離後繼續建倉。

打壓股價的目的在於讓對後市抱有幻想的投資者徹底喪失信心，方便在更低的價位上建倉，這種方法在熊市尾端比較多見。而抬拉股價的目的則在於給投資者少量甜頭。投資者見股價小幅上漲後繼續長期橫盤，因為害怕失去已經獲得的利潤，就會將手中的籌碼交出。

經過這樣反覆操作後，當莊家認為自己已經獲得了足夠的籌碼時，才會結束建倉，將股價向上拉昇。

如圖1-3所示，金鴻能源（000669）股價下跌至低位後，莊家操縱股價在低位橫盤整理，並在此過程中逐漸建倉，不過這次建倉的效果並不明顯。從該股籌碼分佈指標中可以看到，此時並沒有太多籌碼在低位密集。

為此，莊家又將股價向下打壓，開始新一輪建倉行情。

如圖1-4所示，莊家將股價打壓至更低的價位後，又使股價在這個價位上持續橫盤整理，此時，原本對後市還抱有幻想的投資者完全失去了信心，丟擲手中的股票，而莊家則可以順利接盤完成建倉。

截至這次橫盤結束時，籌碼已經在低位高度密集。上方雖然還有一個明顯的密整合交區，不過那是莊家在第一次橫盤過程中買入的籌碼，已經處於鎖定狀態，不會對股價上漲形成壓力。

3，上漲過程中換手不頻繁。

莊家在低位完成對股價的高度控盤後，下一步就會將股價向上拉昇。

因為莊家已經在低位高度控盤，所以市場上流通的籌碼數量很少，股價不需要發生大量換手就可以被莊家持續向上拉昇。相反，如果是那些沒有被高度控盤的股票，因為市場上的浮動籌碼很多，如果股價想要上漲，必然面臨巨大的拋盤壓力，發生較大換手。

因此，當一隻股票在上漲過程中沒有發生巨大換手，股價持續上漲而成交量變化不大，籌碼持續在低位被鎖定時，就說明該股已經被莊家在低位高度控盤。

如圖1-5所示，陽光電源（300274）股價在低位持續橫盤整理，大量籌碼被鎖定在低位。

隨後，在上漲過程中，該股的成交量並沒有大幅放大，同時其籌碼分佈指標的低位密集峰一直存在。這樣的形態說明該股的籌碼中已經有很大一部分被莊家鎖定在低位，未來股價上漲過程中，這些籌碼不會被丟擲，以致對股價形成壓力，這種上漲行情還能夠持續較長時間。

4，回落空間有限。

如果籌碼被莊家在低位高度控盤，股價上漲過程中遇到的拋盤壓力就會非常有限。因此，股價的上漲行情多數會以直線拉昇的形態出現，即使中途有回撥，回撥的幅度也不會太大，而且在回撥的過程中股票的成交量不會大幅放大，也不會形成新的籌碼密集峰。

如圖1-6所示，偉星股份（002003）開始持續上漲行情。在這次上漲過程中，該股的漲勢十分強勁，並沒有明顯的回落行情，而且即使股價發生小幅調整，也沒有明顯的放量換手，該股的籌碼一直被鎖定在低位區間。因此，可以判斷在之前的橫盤整理過程中，該股籌碼已經被主力大量鎖定在低位，在上漲過程中主力沒有丟擲股票，導致市場上的浮動籌碼很少，股票上漲因此而沒有遇到太大阻力。

如何規避假突破或者減少假突破的損失，把握好以下幾點：

應對一：透過K線形態識別。股價放量突破時，往往收出中、大陽線，但隨著成交量的萎縮，股價會出現滯漲現象，K線也會出現十字星、小陰小陽形態。而當成交量快速萎縮後，股價也就隨之走落，K線出現了中陰線。這樣，在K線形態上出現了黃昏之星、塔形頂、覆蓋式大陰線等短期見頂的K線組合形態。散戶投資者應結合時空度量理論，以短期服從中長期、小趨勢服從大趨勢、小形態服從大形態為原則，將短期趨勢融入長期趨勢形態中進行復合研判。

應對二：透過均線識別。股價是否很快跌到關鍵性的長期均線？如果股價的下跌剛剛突破形態，即遇到重要的支撐線，然後股價企穩，說明前期跌破形態有可能是假突破。股價向上突破後，一般會沿著5日均線繼續上行，回檔時也會在5日均線附近止跌，5日均線與1日均線呈多頭排列。

但是假突破就有所不同，股價突破創新高後，就開始縮量橫盤，讓散戶投資者誤以為是突破後的回抽確認，但在回檔時股價卻跌破了5日均線，繼而又跌破10日均線。當5日均線與10日均線形成死叉時，假突破就可以得到確認。散戶投資者應結合其他技術分析工具進行立體研判，特別要注意先有反向運動跡象的突破。一般第一次突破，屬於假突破性質的居多。突破過程設有缺口出現，回抽趨勢線快速、有力，也都是假突破的特點。

應對三：用時間止損。該方法強調的是假突破後儘快離場，從而減少假突破帶來的損失，一般是基於這樣一種現狀：成功的突破，一般都是乾脆利落的，往往是快速突破你設定的突破位，然後快速遠離突破位從而使你出現贏利；而與之相比，假突破往往是扭扭捏捏的，要麼輕觸突破位後就反向運動，要麼就是勉強突破突破位後止步不前，反正是贏利很艱難。

利用這樣的特性，在突破之後2-3個時間單位，市場依然沒有出現有利於你的運動，你就可以認為這不是一波成功的突破，從而離場。這樣雖然可能出現虧損，但是與被止損的虧損相比往往是微乎其微，如此便可減少假突破的損失。

應對四：分批建倉。分批建倉其實是在價格過濾帶基礎上的一個擴充套件。它的核心思想是放棄全倉買入或賣出的模式，而是將整個倉位分成三批或者四批，每批設定不同的價格過濾帶，從而可以比較平滑的以較小的成本過濾掉不同程度的假突破。

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