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興證策略：近期新能源板塊增減持情況如何？

由格隆匯APP 發表于歷史2021-12-14

本文來自：堯望後勢作者：張啟堯、張倩婷

前言：近期A股啟動跨年行情，各行業輪動較快，新能源板塊出現小幅回撥。我們覆盤四季度以來A股各行業的增減持情況，以供投資者參考。

正文

近期新能源板塊增減持情況如何？

2021年以來，截至2021年12月9日，A股全年整體淨減持5038。01億元。

從板塊分佈來看

，主機板淨減持2874。07億元，科創板、創業板和北證分別淨減持717。26億元、1398。71億元和47。97億元。

從時間分佈來看

，11月淨減持規模最大，達到836。3億元，其中主機板淨減持規模達544。97億元；4月淨減持最少，為219。94億元，其中主機板減持規模達108。8億元。

從淨減持的行業分佈來看

，2021年以來，截至12月9日，淨減持最多的五個行業為醫藥（925。65億元）、電子（788。29億元）、機械（444。31億元）、計算機（433。58億元）和基礎化工（394。93億元）；淨減持最少的五個行業為電力及公用事業（0。35億元）、綜合（2。69億元）、綜合金融（2。85億元）、交通運輸（7。14億元）和家電（16。87億元），而商貿零售板塊出現淨增持（14。41億元）。

由2021Q4以來一級行業淨減持規模的分佈情況可知：淨減持最多的五個一級行業板塊

分別為

醫藥

（176。28億元）、

電子

（166。52億元）、

基礎化工

（127。25億元）、

機械

（112。45億元）

和電力裝置及新能源

（95。24億元）；

淨減持最少的五個行業板塊

分別為

綜合金融

（0。33億元）、

煤炭

（1。49億元）、

商貿零售

（3。71億元）、

鋼鐵

（4億元）和

綜合

（5。36億元）。

總體來看，醫藥、電子、基礎化工和機械板塊的淨減持規模均超過百億元，尤其是醫藥和電子板塊，大幅領先於其他板塊。和以上四個板塊相比，電力裝置及新能源板塊的減持壓力有限，不必太過擔憂。

在電力裝置及新能源板塊中，淨減持規模前五的個股

分別為

金風科技

（10。59億

元）、

固德威

（9。39億元）、

億緯鋰能

（7。24億元）、

上能電氣

（5。82億元）和

宏發股份

（5。4億元）。

2021年11月當月

，

淨減持最多的五個一級行業板塊

分別為電子（114。66億元）、醫藥（106。81億元）、機械（78。29億元）、基礎化工（70。85億元）和食品飲料（59。17億元）；

淨減持最少的五個行業板塊

分別為煤炭（0。03億元）、綜合金融（0。33億元）、商貿零售（0。56億元）、石油石化（1。04億元）和家電（2。57億元）。

而在12月1日至12月9日間

，

淨減持最多的五個一級行業板塊

分別為醫藥（37。64億元）、電力裝置及新能源（33。81億元）、基礎化工（24。41億元）、房地產（22。89億元）和機械（22。35億元）；

淨減持最少的五個一級行業

分別為鋼鐵（0。08億元）、綜合（0。16億元）、消費者服務（0。25億元）、非銀行金融（0。87億元）和食品飲料（0。88億元），而綜合金融板塊無增減持事件發生。

看2021Q4以來二級行業淨減持規模的分佈情況：淨減持最多的五個二級行業板塊

分別為

半導體

（103。31億元）、

化學制藥

（73。57億元）、

其他化學制品Ⅱ

（57。09億元）、

酒類

（55。21億元）和

稀有金屬

（53。29億元）；

淨減持最少的五個二級行業板塊

分別為汽車銷售及服務Ⅱ（0。01億元）、建築設計及服務Ⅱ（0。02億元）、煤炭化工（0。03億元）、文娛輕工Ⅱ（0。06億元）和飲料（0。07億元）。

四季度以來有九個二級行業實現淨增持

，淨增持規模最大的五個行業分別是航運港口（7。33億元）、公路鐵路（2。81億元）、白色家電Ⅱ（2。65億元）、貿易Ⅱ（1。5億元）和紡織製造（0。88億元）。

2021年11月當月

，

淨減持最多的五個二級行業板塊

分別為半導體（74。72億元）、化學制藥（58。01億元）、酒類（53。82億元）、其他化學制品Ⅱ（42。35億元）和通用裝置（39。10億元）；

淨減持最少的五個二級行業板塊

分別為建築設計及服務Ⅱ（0。02億元）、煤炭化工（0。03億元）、農產品加工Ⅱ（0。05億元）、通訊工程服務（0。07億元）和種植業（0。09億元）。

當月有六個二級行業板塊實現淨增持

，分別為公路鐵路（4。11億元）、白色家電Ⅱ（2。39億元）、紡織製造（1。16億元）、國有大型銀行Ⅱ（0。25億元）、全國性股份制銀行Ⅱ（0。07億元）和專業市場經營Ⅱ（0。01億元）。

而在12月1日至12月9日間

，

淨減持最多的五個二級行業板塊

分別為房地產開發和運營（22。89億元）、半導體（14。94億元）、其他醫藥醫療（14。2億元）、其他軍工Ⅱ（13。96億元）和生物醫藥Ⅱ（13。68億元）；

淨減持最少的五個二級行業

分別為教育（0。01億元）、金屬製品Ⅱ（0。03億元）、其他輕工Ⅱ（0。05億元）、文化娛樂（0。06億元）和飲料（0。07億元）。

當月有四個二級行業實現淨增持

，分別是儀器儀表Ⅱ（0。47億元）、橡膠及製品（0。14億元）、文娛輕工Ⅱ（0。13億元）和造紙Ⅱ（0。02億元）。

微觀資金流入：偏股型基金對新發基金佔比回落

基金份額：偏股型基金對新發基金佔比回落

2021年12月3日當週，被動指數型基金、偏股混合型基金、普通股票型基金和增強指數型基金分別發行8。8億元、113。1億元、5。4億元和45。5億元，合計發行偏股型基金172。7億元，偏股型基金對全部新發基金佔比從34。3%下降至28。4%。

2021年12月3日當週，股票ETF總份額為5953。0億份，較前周增加11。0億份，本週新發ETF5只，發行份額達47。65億份。

槓桿資金：融資餘額佔市場成交額比例小幅下降

2021

年

月

日當週，融資餘額為

17231。09

億元，較前周增加

26。14

億元；

融券餘額為

1210。57

億元，較前周減少

6。09

億元。

融資餘額佔市場近

個交易日的比例來看從

29。91%

下降至

29。85%

。

2021年12月3日當週，從行業的淨買入（融資淨買入-融券淨賣出）來看，醫藥、汽車、食品飲料、基礎化工和電子板塊的淨買入居前，分別為32。8億元、21。1億元、16。2億元、12。6億元和12。5億元；而農林牧漁、建材和非銀行金融板塊淨賣出靠前，分別為6。8億元、0。9億元和0。5億元。

海外資金：北上資金轉向淨流入

截至2021年12月3日，陸股通累計淨流入15608。29億元，其中滬股通累計淨流入7676。15億元，深股通累計淨流入7932。14億元；港股通累計淨流入18465。65億元。恆生AH溢價指數小幅下降0。3個點至144。34。

2021年12月3日當週，陸股通淨流入302。72億元，其中滬股通淨流入224。03億元，深股通淨流入78。68億元；港股通淨流入115。02億元。

截至2021年8月，QFII和RQFII的投資額度分別為1162。59億美元和7229。92億元。

微觀資金流出：解禁壓力緩解，淨減持規模回落

一級市場：新增8家IPO

2021年12月3日當週，A股新增8家IPO，首發募集規模合計約為367。64億元，首發融資規模環比升高255。77億元，單次IPO募集均值為45。96億元，環比上升34。77億元。

產業資本：解禁壓力緩解，淨減持規模大幅提升

2021年12月3日當週，解禁總規模為664。1億元，環比下降66。5億元。其中，首發、定增、其他解禁的規模分別為191。7億元、309。6億元和162。7億元。

2021年12月3日當週，產業資本淨減持總量137。5億元，環比減少46。5億元。其中，主機板淨減持66。3億元，科創板、創業板和北證分別淨減持35。5億元、35。7億元和0。1億元。

2021年12月3日當週，淨減持最多的五個行業分別是機械（19。07億元）、醫藥（17。05億元）、電力裝置及新能源（14。64億元）、國防軍工（11。88億元）和交通運輸（11。73億元）。淨減持規模最少的五個行業分別是綜合金融（0。03億元）、鋼鐵（0。08億元）、綜合（0。19億元）、房地產（0。39億元）和食品飲料（0。41億元），建築行業出現淨增持（0。08億元）。